L'Office of the Comptroller of the Currency a approuvé trois nouvelles propositions de banques fiduciaires nationales en une seule journée, étendant le périmètre de la charte fédérale à l'émission de stablecoins, à la conservation d'actifs numériques et à l'infrastructure de paiement conçue pour des logiciels autonomes. Les trois approbations conditionnelles — Bastion Platforms, Catena Trust Bank et Agora National Trust Bank — sont datées du 18 septembre 2026, et aucune des institutions ne prendra de dépôts ni ne bénéficiera d'une assurance fédérale des dépôts.
Ce qui a changé
Bastion Platforms Trust Company, LLC, une trust company de l'État de New York, a reçu une approbation conditionnelle pour se transformer en banque fiduciaire nationale non assurée sous la charte 27198, et opérera sous le nom de Bastion Platforms National Trust Company avec son siège au 216 Bowery, New York. La décision de l'OCC cite parmi les activités autorisées de la banque l'émission de stablecoins en marque blanche, les services de portefeuille de conservation en marque blanche à titre fiduciaire, les services de conversion pour les clients de conservation et les services d'émetteur pour d'autres émetteurs de stablecoins réglementés. L'approbation exige un minimum de 6 millions de dollars de capital de catégorie 1, au moins le plus élevé entre 50 pour cent de ce capital ou 3 millions de dollars en actifs liquides éligibles, plus 180 jours de charges d'exploitation dans la même classe d'actifs.
Catena Trust Bank, National Association, une institution de novo proposée et détenue entièrement par Catena Labs, Inc., a obtenu une approbation conditionnelle préliminaire pour la charte 27214. Son plan couvre la conservation, la gestion d'investissements, les services fiduciaires, de conversion et de compensation, ainsi que les services d'exécution pour la monnaie fiduciaire, les titres d'investissement et les actifs numériques, y compris les stablecoins de paiement qui, selon la décision, doivent se conformer au GENIUS Act dès l'entrée en vigueur de la loi. L'OCC a indiqué avoir reçu deux lettres de commentaires d'associations professionnelles représentant des banques sur la demande. Le capital de catégorie 1 est fixé à un minimum de 10 millions de dollars, dont le plus élevé entre 50 pour cent ou 5 millions de dollars doit être détenu en actifs liquides éligibles.
Agora National Trust Bank, constituée sous la charte 27207 et détenue entièrement par Agora Atlas Corp., se concentrerait sur l'émission de stablecoins adossés au dollar et la gestion des réserves à titre non fiduciaire, la conservation d'actifs numériques, des services de transaction couvrant le traitement des paiements, le règlement et les flux transfrontaliers, ainsi que des services fiduciaires de conseil en investissement pour des clients entreprises. Ses clients seront uniquement des participants institutionnels et professionnels, et la banque fait face au même plancher de capital de catégorie 1 de 10 millions de dollars.
Référence
Les décisions esquissent l'ampleur qu'a prise le segment des banques fiduciaires non assurées. Au 31 mars 2026, les banques fiduciaires nationales non assurées supervisées par l'OCC déclaraient 7,2 billions de dollars d'actifs sous administration, répartis entre 1,7 billion de dollars en comptes de conservation et de garde et 5,5 billions de dollars en comptes fiduciaires, selon les décisions Bastion et Agora. La décision Catena situe le même agrégat à 7,7 billions de dollars à la même date, avec 2,1 billions de dollars en conservation et 5,6 billions de dollars en comptes fiduciaires — une divergence que l'agence n'explique pas.
Le trio s'inscrit aussi dans une série de chartes plutôt que dans un cas isolé. Les décisions Catena et Agora citent des approbations antérieures du même type, notamment Foris DAX National Trust Bank (20 février 2026), Bridge National Trust Bank (12 février 2026), Connectia Trust et Laser Digital National Trust Bank, Ripple National Trust Bank (12 décembre 2025) et BitGo Bank and Trust, National Association (12 décembre 2025).
Pourquoi c'est important
Deux des approbations placent l'émission de stablecoins directement à l'intérieur d'une charte bancaire fédérale, et toutes deux sont conditionnées à ce que la banque se conforme, cesse ou cède ces activités si le GENIUS Act et ses règles d'application l'exigent. Pour un secteur qui a largement opéré sous des chartes fiduciaires d'État et des licences d'émetteur de monnaie électronique, il s'agit d'un changement de tutelle plutôt que d'un changement de produit. Un second thème réside dans les demandes elles-mêmes. Le dossier de charte que Catena a déposé auprès de l'OCC décrit l'objectif des organisateurs comme étant de bâtir "une institution financière réglementée et native de l'IA conçue pour servir l'économie émergente des agents", fournissant "l'infrastructure de confiance, de conformité et de règlement dont les systèmes d'IA ont besoin pour effectuer des transactions en toute sécurité et à grande échelle". Bastion, pour sa part, propose d'émettre des stablecoins pour le compte d'autres entreprises et d'agir comme dépositaire fiduciaire de portefeuilles et de réserves, un rôle qui ne tient que si l'entité qui l'exerce détient une charte fédérale.
Limites
Une approbation conditionnelle préliminaire ne signifie pas qu'une banque est ouverte aux affaires : Catena et Agora doivent encore satisfaire aux exigences préalables à l'ouverture avant l'approbation finale, et l'OCC se réserve le droit de modifier, suspendre ou annuler sa décision entre-temps. La démarche de Bastion est une approbation conditionnelle d'une trust company d'État existante, et non d'un nouvel entrant, et chacune des trois décisions interdit à la banque de prendre des dépôts ou de présenter les stablecoins comme assurées au niveau fédéral. Les règles du GENIUS Act ne sont pas encore en vigueur, de sorte que les autorisations relatives aux stablecoins restent subordonnées à une conformité future. Les seuils de capital sont des planchers réglementaires, et non des évaluations de solvabilité ou des réserves derrière chaque programme de stablecoins, et les deux totaux différents d'actifs sous administration montrent que même les données de référence figurant dans les décisions ne sont pas totalement cohérentes. Rien dans les décisions n'engage l'une des trois banques à une date de lancement : les approbations expirent si le capital n'est pas levé dans les 12 mois ou si la banque n'ouvre pas dans les 18 mois.
Sources
- OCC Corporate Decision #1391 (Bastion Platforms): occ.gov
- OCC Corporate Decision #1392 (Catena Trust Bank): occ.gov
- OCC Corporate Decision #1393 (Agora National Trust Bank): occ.gov
- OCC public charter file, Catena Trust Bank, National Association: occ.gov
