Il Financial Times ha riferito il 21 settembre che A7, la rete di pagamenti creata con il sostegno del Cremlino per sostituire i canali occidentali usati dagli importatori russi, ha fatto passare oltre 6,9 miliardi di dollari attraverso il sistema bancario internazionale usando fatture contraffatte, societa' veicolo e imprese preesistenti per accedere a SWIFT, il sistema di messaggistica da cui le banche russe sono state escluse dopo l'invasione dell'Ucraina nel 2022. Le conclusioni si basano su centinaia di migliaia di documenti interni di A7 esaminati dal quotidiano.
Dove sono finiti i soldi
Tra la fine del 2024, quando A7 e' stata costituita, e l'agosto 2025, i conti di Standard Chartered a Hong Kong hanno ricevuto 1,1 miliardi di dollari da entita' collegate ad A7, DBS a Hong Kong 273 milioni di dollari e i clienti di Citigroup 74 milioni di dollari, secondo il FT. I clienti di Deutsche Bank in Europa hanno ricevuto circa 18 milioni di dollari nello stesso periodo. First Abu Dhabi Bank, il maggiore istituto degli Emirati Arabi Uniti, ha aperto conti per 17 entita' di A7 i cui pagamenti in uscita hanno superato 1,8 miliardi di dollari, di cui circa 1,3 miliardi verso controparti esterne. A7 ha aperto conti anche presso JPMorgan Chase, scrive il FT. Una societa' di A7 ha aperto un conto presso la filiale di Hong Kong della singaporiana DBS: ha ricevuto 60 milioni di dollari e ha effettuato pagamenti per 207 milioni, ma secondo il FT non e' possibile stabilire quanto di questi fondi sia passato direttamente attraverso la banca. I conti bancari cinesi sono la destinazione finale di poco piu' della meta' dei fondi coperti dai documenti.
Cos'e' A7 e quanto dichiara di valere
A7 e' stata fondata in Russia e in Kirghizistan da Ilan Shor, oligarca moldavo, con il sostegno di Promsvyazbank, istituto statale strettamente legato all'industria della difesa russa, che descrive A7 come il principale operatore di pagamenti transfrontalieri per le importazioni russe. A7 sostiene di gestire quasi il 20 percento dei pagamenti del commercio estero russo, oltre 100 miliardi di dollari l'anno, secondo il Wall Street Journal. Un rapporto dell'Open Source Centre pubblicato a giugno con TRM Labs concludeva che A7 si era affidata soprattutto al sistema bancario tradizionale e non ai binari cripto che pubblicizzava, movimentando probabilmente decine di miliardi di dollari, con il Kirghizistan come hub principale attraverso la societa' statale Trading Company of the Kyrgyz Republic.
Come funzionava lo schema
Nel modello descritto dal FT, le societa' veicolo facevano depositare contanti presso banche collegate a SWIFT, in modo che le fatture all'estero potessero essere saldate per conto di aziende russe. Per superare i controlli antiriciclaggio, il personale preparava fatture contraffatte, manteneva un archivio di migliaia di timbri societari, in parte falsi e in parte copiati da documenti autentici di imprese ignare, e riceveva istruzioni di sostituire i codici doganali delle merci soggette a restrizioni con codici di merci analoghe non soggette. Un pagamento del febbraio 2025 relativo a 500 visori notturni del valore di 3,6 milioni di renminbi, circa 510.000 dollari, e' stato documentato come vetro temperato, e il personale discuteva anche se riclassificare la merce come calzature. Un altro pagamento di 1,8 milioni di euro da Dubai Islamic Bank a Banque Misr, instradato tramite una societa' veicolo di A7 negli Emirati, era documentato come oltre 1.000 alimentatori quando la fattura reale riguardava due macchine a controllo numerico per la lavorazione dei metalli. Alcuni pagamenti emersi dai file riguardavano beni legati alla guerra, comprese attrezzature militari e acquisti dei servizi di sicurezza russi. I dati hanno inoltre individuato conti di A7 dai quali sono stati venduti a compratori russi token Tether per miliardi di dollari.
Perche' conta
Il caso ruota attorno al corrispondente bancario, il livello che consente a un pagamento di entrare nei sistemi in dollari ed euro passando da una banca senza rapporti diretti con una giurisdizione sanzionata. Il racconto del FT descrive una rete che ha sfruttato il presupposto del monitoraggio di SWIFT, cioe' che la banca mittente abbia verificato correttamente i propri clienti. Mostra anche quanto l'operazione dipendesse dagli istituti che dichiarava di aggirare. Nel febbraio 2025 Standard Chartered ha sollevato sospetti e i conti dei destinatari collegati ad A7 presso la banca sono stati chiusi poco dopo; da allora A7 ha spostato piu' attivita' negli Emirati, dove ulteriori verifiche antiriciclaggio sono state contrastate con fatture false. A7 e' stata sanzionata dal Regno Unito a maggio 2025 e dall'Unione europea a luglio 2025, quindi i flussi descritti coprono il periodo precedente e quello immediatamente successivo a quelle designazioni. Zach Tvarozna dell'Open Source Centre ha dichiarato che i nuovi dati mostrano una rete molto piu' ampia di quanto si sapesse e impongono di ripensare quanto sia difficile mantenere pulito il corrispondente bancario.
Cosa i documenti non dimostrano
Le cifre provengono da documenti interni trapelati, non da un documento di vigilanza o da un atto giudiziario. Il FT non e' riuscito a determinare il valore complessivo di ulteriori 17.500 pagamenti citati nei dati, ne' quanto del denaro registrato presso DBS sia passato attraverso la banca. Nessuno dei resoconti esaminati indica un'accusa, una sanzione o un procedimento giudiziario contro le banche nominate in relazione a questi flussi, e il materiale non dimostra che alcuna banca fosse a conoscenza della contraffazione. First Abu Dhabi Bank ha dichiarato di non commentare i casi specifici, ha confermato che tutti i conti collegati ad A7 identificati erano gia' stati individuati e chiusi e ha affermato di operare per rispettare le sanzioni di Stati Uniti, Regno Unito, Unione europea e Nazioni Unite. DBS ha detto di non avere rapporti diretti con A7 e di aver adottato le misure appropriate sul conto individuato. Standard Chartered, Citigroup, JPMorgan e Deutsche Bank hanno sottolineato il proprio impegno sugli obblighi antiriciclaggio e di segnalazione, rifiutando ulteriori commenti. A7, Eldik, Aiyl ed Eurasian Savings Bank non hanno risposto alle richieste del FT.
Fonti
- Financial Times, "Kremlin-backed forgery scheme moved $6.9bn through global banks", 21 settembre 2026: ft.com
- Il Sole 24 Ore, "Ft: 6.9 billion 'laundered' by Moscow via global banks", 22 settembre 2026: en.ilsole24ore.com
- Oninvest, "FT: Citi, Deutsche, and other banks processed $7 billion in Russian payments in defiance of sanctions", 22 settembre 2026: en.oninvest.com
- Open Source Centre e TRM Labs, "The Big Shor: A7 and the Illusion of Russian Financial Innovation", 12 giugno 2026: opensourcecentre.org
