SoFi Technologies et Mastercard ont lancé le règlement en stablecoin sur l'ensemble du programme de cartes de débit et de crédit de SoFi Bank, faisant de SoFi la première banque américaine à charte nationale à traiter des transactions par carte sur une blockchain publique à l'aide de SoFiUSD.
L'annonce, faite le 22 septembre 2026, marque une étape importante dans la convergence entre l'infrastructure de paiement traditionnelle et les actifs numériques. SoFi Bank, N.A. migre l'intégralité de son programme de cartes de 25 milliards de dollars pour régler les transactions en SoFiUSD, un stablecoin indexé sur le dollar émis par la banque elle-même et entièrement remboursable un pour un contre des dollars américains. Le stablecoin est adossé à des réserves constituées principalement de liquidités, selon le communiqué de presse conjoint des entreprises.
Comment fonctionne le règlement
Du point de vue du consommateur, rien ne change. Un titulaire de carte passe une carte de débit ou de crédit SoFi chez n'importe quel commerçant Mastercard dans le monde. En coulisses, l'autorisation est tokenisée en SoFiUSD et acheminée sur le réseau mondial de paiements de Mastercard. Le commerçant, lui, n'interagit jamais avec des stablecoins. Grâce à la plateforme Big Business Banking de SoFi, les fonds de règlement arrivent instantanément sur un compte SoFi Bank et peuvent être retirés en espèces à toute heure et sans frais.
"En six mois, SoFi et Mastercard ont fait passer le règlement en stablecoin du stade d'idée à celui de produit opérationnel qui améliore sensiblement la façon dont l'argent circule pour les entreprises", a déclaré Anthony Noto, directeur général de SoFi, dans le communiqué de presse.
Sherri Haymond, responsable mondiale de la commercialisation numérique chez Mastercard, a ajouté que ce déploiement fait passer les stablecoins "au-delà de l'exploration à la mise en œuvre, en intégrant le règlement réglementé en stablecoin dans un environnement de production opérationnel tout en préservant la confiance, l'échelle et les garanties attendues de Mastercard".
Pourquoi cela compte
Le lancement répond à ce que 24/7 Wall St. a décrit comme l'"obstacle crypto" qui a historiquement sapé les paiements en cryptomonnaies dans le commerce de détail : les commerçants devaient détenir des actifs numériques volatils, former leur personnel, adopter de nouvelles infrastructures et accepter un règlement en jetons plutôt qu'en monnaie fiduciaire. La conception du SoFiUSD contourne ces quatre obstacles. Les commerçants reçoivent des dollars, pas des jetons, et la couche blockchain opère entièrement en amont du processus de règlement.
SoFiUSD est émis dans le cadre d'une charte nationale de l'Office of the Comptroller of the Currency, ce qui en fait le premier stablecoin d'une banque réglementée au niveau fédéral à opérer dans un environnement de règlement par carte opérationnel à cette échelle. Le stablecoin est disponible sur Ethereum et Solana, selon l'annonce de l'entreprise.
SoFi est en discussions actives avec de grands commerçants américains, allant de détaillants multinationaux à des plateformes de services technologiques, au sujet de l'adoption d'un règlement basé sur SoFiUSD. L'entreprise et Mastercard explorent également les paiements transfrontaliers, les transferts de fonds et d'autres cas d'usage de circulation de l'argent. SoFi prévoit de mettre l'option de règlement en stablecoin à la disposition d'autres banques émettrices via Galileo, sa plateforme de banking-as-a-service.
Limites et ce qui reste non confirmé
Le chiffre de 25 milliards de dollars représente le volume annualisé des cartes, et non un montant de règlement ponctuel. SoFi n'a pas divulgué quelle part de ce volume a déjà migré vers un règlement basé sur la blockchain, ni la valeur totale réglée on-chain depuis le lancement. L'entreprise n'a pas non plus nommé de commerçants spécifiques ayant signé, au-delà de la mention de discussions actives.
La stratégie plus large de Mastercard en matière de stablecoins implique un écosystème croissant de banques, de fintechs et d'émetteurs, mais aucun calendrier n'a été donné pour savoir quand d'autres programmes de cartes du réseau pourraient adopter des rails de règlement similaires.
L'action SOFI a progressé d'environ 1 pour cent après l'annonce, s'échangeant près de 17,14 dollars, selon 24/7 Wall St. Le titre reste en baisse d'environ 34,5 pour cent depuis le début de l'année.
Sources
