A SoFi Technologies e a Mastercard lançaram a liquidação em stablecoin em todo o programa de cartões de débito e crédito do SoFi Bank, tornando a SoFi o primeiro banco norte-americano com licença nacional a processar transações de cartão em uma blockchain pública usando o SoFiUSD.
O anúncio, feito em 22 de setembro de 2026, marca um passo significativo na convergência entre a infraestrutura de pagamentos tradicional e os ativos digitais. O SoFi Bank, N.A. está migrando todo o seu programa de cartões de $25 bilhões para liquidar transações em SoFiUSD, uma stablecoin atrelada ao dólar emitida pelo próprio banco e totalmente resgatável um para um por dólares norte-americanos. A stablecoin é lastreada por reservas compostas principalmente por dinheiro em espécie, segundo o comunicado à imprensa conjunto das empresas.
Como funciona a liquidação
Do ponto de vista do consumidor, nada muda. Um portador de cartão passa um cartão de débito ou crédito SoFi em qualquer estabelecimento Mastercard no mundo. Nos bastidores, a autorização é tokenizada em SoFiUSD e encaminhada pela rede global de pagamentos da Mastercard. O comerciante, no entanto, nunca interage com stablecoins. Por meio da plataforma Big Business Banking da SoFi, os fundos da liquidação chegam instantaneamente a uma conta do SoFi Bank e podem ser sacados em dinheiro a qualquer hora, sem custo algum.
"Em seis meses, a SoFi e a Mastercard levaram a liquidação em stablecoin de uma ideia a um produto em operação que melhora de forma material a maneira como o dinheiro circula para as empresas", disse Anthony Noto, CEO da SoFi, no comunicado à imprensa.
Sherri Haymond, chefe global de comercialização digital da Mastercard, acrescentou que a implementação leva as stablecoins "além da exploração para a execução, trazendo a liquidação regulamentada em stablecoin para um ambiente de produção em operação, preservando a confiança, a escala e as salvaguardas esperadas da Mastercard".
Por que isso importa
O lançamento aborda o que a 24/7 Wall St. caracterizou como o "obstáculo cripto" que historicamente prejudicou os pagamentos baseados em criptomoedas no varejo: os comerciantes precisavam manter ativos digitais voláteis, treinar a equipe, adotar nova infraestrutura e aceitar a liquidação em tokens em vez de moeda fiduciária. O desenho do SoFiUSD contorna todas as quatro barreiras. Os comerciantes recebem dólares, não tokens, e a camada de blockchain opera inteiramente por trás do processo de liquidação.
O SoFiUSD é emitido sob uma licença nacional do Office of the Comptroller of the Currency, o que o torna a primeira stablecoin de um banco regulado federalmente a operar em um ambiente de liquidação de cartões em operação nessa escala. A stablecoin está disponível tanto na Ethereum quanto na Solana, segundo o anúncio da empresa.
A SoFi está em conversas ativas com grandes comerciantes norte-americanos, de varejistas multinacionais a plataformas de serviços de tecnologia, sobre a adoção da liquidação baseada em SoFiUSD. A empresa e a Mastercard também estão explorando pagamentos transfronteiriços, remessas e outros casos de uso de movimentação de dinheiro. A SoFi planeja disponibilizar a opção de liquidação em stablecoin para outros bancos emissores por meio da Galileo, sua plataforma de banking-as-a-service.
Limitações e o que permanece não confirmado
O número de $25 bilhões representa o volume anualizado dos cartões, não um valor único de liquidação. A SoFi não divulgou quanto desse volume já migrou para a liquidação baseada em blockchain nem o valor total liquidado on-chain desde o início da operação. A empresa também não nomeou comerciantes específicos que aderiram, além de mencionar conversas ativas.
A estratégia mais ampla da Mastercard para stablecoins envolve um ecossistema crescente de bancos, fintechs e emissores, mas não foi dado nenhum cronograma para quando outros programas de cartões na rede poderiam adotar vias de liquidação semelhantes.
As ações da SOFI subiram aproximadamente 1 por cento com o anúncio, sendo negociadas perto de $17,14, segundo a 24/7 Wall St. O papel segue em queda de cerca de 34,5 por cento no acumulado do ano.
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